La carte du monde de la dette : 40 ans d'évolution en 30 secondes
LE SCAN ÉCO - Depuis les années 1990, les pays «en voie de développement» sont devenus les bons élèves de la planète sur le front de la dette. Tandis que les pays occidentaux s'enfoncent dans le rouge écarlate, particulièrement depuis la crise de 2008. Visualisation et explications.
1990-2015: en vingt cinq ans, le paysage mondial de la dette publique a complètement changé. Les pays dits en développement, dont la plupart sont passés par de féroces crises monétaires (Mexique en 1994, pays asiatiques en 1997, Russie en 1998, Brésil en 1998 et 1999, Argentine début 2000), croulaient sous des dettes abyssales dans les années 1990. Ils sont désormais redevenus les bons élèves de la planète en la matière, sous les conseils et la pression du Fonds monétaire international (FMI). À l'inverse, durant cette période les pays occidentaux n'ont cessé de creuser leur dette publique, qui a décroché depuis la crise financière mondiale de 2007/2008.
Dans cette carte animée et interactive, voyez comment les économies développées sont devenues les bonnets d'âne de la dette publique, avec en tête des plus mauvais élèves le Japon, avec près de 250% du PIB de dette publique, suivi -de loin- par la Grèce, à près de 180%. En cliquant sur le menu déroulant, vous pourrez voir, année par année, depuis 1980 et jusqu'en 2021, les dettes, en pourcentage du PIB, compilées puis estimées par le FMI.
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Comparez désormais la dette des pays du monde selon qu'elle est exprimée en pourcentage du PIB, en montant (en milliards d'euros) et par habitant. Si les États-Unis sont le pays qui détient le record du monde de la dette publique en montant, à presque 19.000 milliards de dollars, le Japon a le taux de dette sur PIB le plus élevé du monde, mais aussi la plus grosse dette par habitant.
En tout, le monde accumule presque 62.000 milliards de dollars de dette publique.
• Des taux anormalement bas sur les marchés financiers
Pour atténuer au maximum les effets de la crise financière de 2008, les Banques centrales des plus grandes puissances du monde (la Réserve fédérale américaine, la Banque centrale européenne, la Banque d'Angleterre et la Banque du Japon), ont fait chuter leur taux directeurs, pour relancer la machine du crédit et soutenir la croissance mondiale. Si bien qu'aujourd'hui, les taux sont sinon proches de zéro (États-Unis, Canada, Royaume-Uni, Israël, Danemark), carrément nuls (les 19 pays membres de la zone euro et le Japon) voire... négatifs (Suisse et Suède).
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Mécaniquement, les taux des obligations d'État ont suivi la tendance. Ils sont même entrés en territoire négatif, pour des échéances courtes d'abord, dès 2012, puis au fur et à mesure, sur des échéances de plus en plus longues. Même le Bund allemand à 10 ans est passé sous 0% cette année. Ce qui signifie que les investisseurs (banques, fonds, assureurs et autres États) paient pour détenir de la dette des États «avancés», et mettre dans leurs portefeuilles des titres qu'ils jugent non risqués.
»» LE SCAN ÉCO - Qui détient la dette de la France?
• Focus sur la France, où la dette se creuse (sans discontinuer) depuis... 1974
Selon les chiffres de l'Insee dévoilés cette semaine, la dette publique française s'établit à 2170,6 milliards d'euros à la fin du deuxième trimestre 2016. Rapportée à la richesse nationale, cette dette de l'ensemble des administrations publiques, mesurée selon les critères de Maastricht, atteint 98,4% du PIB. C'est chaque trimestre -et chaque année- toujours un peu plus qu'avant. Forcément: la dette publique correspond à la somme des soldes des comptes publics enregistrés chaque année par un État. Or la France n'a pas affiché une seule année budgétaire positive depuis... 1975! Voilà donc bientôt 41 années consécutives que la dette publique française file de record en record.
LE SCAN ÉCO - La dette française à 2100 milliards: est-ce que c'est grave?
malomarie
le
Le problème est aussi, et surtout, démographique, la patate chaude va arriver dans pas beaucoup de générations.
Aucun système, même intrinsèquement injuste comme le notre, n'y survivra.
Moriturus
le
Au secours, si quelqu'un a des réponses à ma question.
Parler de dette, c'est parler de débiteurs et de créanciers. Si je vois bien qui sont les débiteurs endettés, je n'arrive toujours pas à savoir qui sont les créanciers. Je crains que ce soit essentiellement la Chine - auquel cas ce serait une redistribution de richesses entre pays "riches" ivres de surconsommation et de gadgets, et populations misérables, ce qui serait moralement angélique - et les pétromonarchies, ivres de surconsommation et de gadgets - ce qui le serait moins.
Un autre point qui m'embarrasse, c'est la référence aux PIB qui mélangent services (à usage local) et biens de consommation troquables à l'échelle mondiale - via les monnaies, certes mais. Ma compréhension de l'endettement s'arrête au déficit de la balance commerciale, où le créancier est clairement l'entité politique qui consomme moins qu'elle ne produit des biens troquables avec "l'extérieur". L'entité qui fonctionne jusqu'à présent avec le moins de secousses étant la nation, malgré les tentations séparatistes récurrentes qui préjugent mal des tentatives d'union type Europe.
swiss boy
le
Ces chiffres ne sont plus d'actualité pour la Suisse. Au 31 décembre 2015, le déficit public suisse correspondait à seulement 33% de son PIB et non 46%...Ce déficit sera encore réduit à la fin de l'année 2016.