Wall Street : en forte baisse, le Nasdaq rechute !

(Boursier.com) — Après son net rebond de la veille, consécutif aux 'Minutes' de la Fed, Wall Street s'affiche en forte baisse ce jeudi soir, malgré les très bons chiffres hebdomadaires de l'emploi américain dévoilés ce jour. Le Nasdaq, après deux séances consécutives de rebond, rechute désormais lourdement, sur de nouvelles prises de bénéfices, alors que les publications trimestrielles des géants américains du secteur technologique approchent... Par ailleurs, les derniers indicateurs chinois poussent les investisseurs à la prudence. Le DJIA abandonne actuellement 1,18% à 16.243 pts, le Nasdaq plonge de 2,74% à 4.069 pts, et le S&P500 recule de 1,63% à 1.842 pts...

Le Département US au Travail vient d'annoncer que les inscriptions hebdomadaires nouvelles au chômage (sur un rythme ajusté des variations saisonnières) ont reculé de 32.000 en comparaison de la semaine antérieure, à 300.000 ! Il s'agit d'un chiffre bien meilleur que prévu, puisque le consensus Bloomberg tablait sur 318.000 nouvelles demandes. En outre, ces inscriptions hebdomadaires au chômage ressortent au plus bas depuis mai 2007 aux USA ! La moyenne à quatre semaines atteint 316.250 pour la période terminant le 5 avril. Un chiffre en repli de 4.750 par rapport à la semaine précédente. Le taux de chômage indemnisé lors de la semaine close le 29 mars atteint 2,1%, en recul de 0,1 point par rapport à la semaine précédente. Le nombre de chômeurs indemnisés sur la même période s'établit à 2,78 millions, en baisse de 62.000 par rapport à la semaine précédente.

D'après le rapport gouvernemental du jour aux Etats-Unis ce jeudi, les prix à l'import pour le mois de mars 2014 ont affiché une hausse de 0,6% en comparaison du mois antérieur, alors que les prix à l'export ont grimpé quant à eux de 0,8%. Ces progressions ressortent supérieures au consensus, qui était de +0,2% pour les prix à l'import et +0,3% pour l'export. En comparaison de l'an dernier, les prix à l'import affichent un repli de 0,6%, alors que les prix à l'export augmentent de 0,2%.

Les douanes chinoises ont semé le trouble ce jeudi matin en annonçant une nette baisse surprise des exportations (-6,6% sur un an) ainsi que des importations (-11,3%) au mois de mars, résultant tout de même en un excédent commercial de 7,71 Mds$. Les exportations de la Chine avaient déjà plongé de 18,1% sur un an en février, leur pire baisse depuis 2009 !... Cette contre-performance avait alors été attribuée à l'inactivité de nombreuses usines pendant les fêtes du Nouvel An chinois. Pour mars, les économistes s'attendaient donc à un rebond des exportations de 4,8%, qui ne s'est finalement pas produit... Des analystes ont toutefois relativisé ces chiffres, en soulignant qu'ils se comparaient à une base 2013 trop élevée, certaines sociétés ayant l'an dernier gonflé leurs chiffres artificiellement afin de contourner les règles limitant les entrées de capitaux. Quant aux importations, elles étaient attendues en hausse de 3,9%, après un gain de 10,1% en février, et seule une petite minorité d'économiste s'attendait à la baisse finalement observée. Ce recul serait essentiellement dû au repli des cours des matières premières en mars, mais aussi à une demande molle de la part des industriels...

Cotation...

Dans la soirée, à 20 heures, les opérateurs prendront aussi connaissance du déficit budgétaire du mois de mars 2014 (consensus -133 Mds$).

VALEURS DU JOUR

Bed Bath & Beyond (-6%). Le détaillant américain en produits domestiques a annoncé pour le quatrième trimestre fiscal des résultats "en ligne", mais table, pour son 1er trimestre fiscal, sur un bpa allant de 92 à 96 cents, à comparer à un consensus de 1,02$. Sur le trimestre clos début mars 2014, le groupe a dégagé un bénéfice net de 333 M$ soit 1,60$ par titre, contre 374 M$ et 1,68$ par action un an auparavant. Les revenus ont décliné quant à eux de 6% à 3,2 Mds$. Le consensus était de 1,60$ de bpa et 3,22 Mds$ de facturations trimestrielles. Le groupe du New Jersey avait livré un avertissement sur les résultats le mois dernier, du fait des conditions météorologiques adverses. A magasins constant, l'activité trimestrielle est tout de même ressortie en légère hausse de 2%. Enfin, pour l'exercice, 'BBB' a réalisé un bénéfice net de 1,02 Md$ et des revenus totalisant 11,5 Mds$.

Costco Wholesale (stable), le distributeur américain d'Issaquah, a annoncé pour le mois de mars 2014 une croissance à magasins comparables de 5%, supérieure au consensus de place. Les revenus consolidés mensuels ont ainsi grimpé de 8% à 10,43 Mds$. Hors impact des effets de change et des prix de l'essence, la croissance à comparable aurait été de 7%.

Pier 1 Imports (+2%), le distributeur texan de produits décoratifs, a annoncé pour son quatrième trimestre fiscal 2014, clos début mars, un bénéfice net de 43 M$ soit 41 cents par titre, contre 62 M$ et 58 cents un an plus tôt. Le bénéfice ajusté non-GAAP a été de 64 M$ soit 60 cents par titre sur le T4 2013. Les ventes totales ont représenté 516 M$, contre 552 M$ un an avant. A magasins comparables, l'activité est ressortie en baisse de 4,6%. Le consensus était de 41 cents de bpa et 513 M$ de revenus. Pour l'exercice fiscal clos, le bénéfice net s'est élevé à 108 M$ et 1,01$ par titre, contre 129 M$ et 1,20$ un an avant. Les revenus totaux ont augmenté de 4% à 1,77 Md$. Le 'board' a autorisé par ailleurs un nouveau programme de rachats d'actions de 200 M$. Pour son exercice 2015 juste entamé, Pier 1 Imports table sur un bpa dilué allant de 1,16 à 1,24$, en croissance de 15% à 23%.

Rite Aid (+10%), la chaîne pharmaceutique de Pennsylvanie, a annoncé ce jeudi l'acquisition de RediClinic, un leader américain des cliniques 'retail' basé à Houston, qui gère une trentaine de cliniques dans les régions de Houston, Austin et San Antonio. Les détails financiers de la transaction n'ont pas été dévoilés. Par ailleurs, Rite Aid a également publié aujourd'hui ses résultats financiers du quatrième trimestre et de l'exercice 2014. Pour le dernier trimestre de l'exercice, le bénéfice net a représenté 55 M$ soit 6 cents par titre, contre 123 M$ et 13 cents un an avant. Hors éléments, le profit trimestriel a été de 99 M$ soit 10 cents par titre, contre 70 M$ et 7 cents un an plus tôt. Le consensus était logé à 4 cents de bpa ajusté. Pour l'ensemble de l'exercice clos, le bénéfice net s'est élevé à 249 M$ soit 23 cents par titre, contre 118 M$ et 12 cents un an avant. L'Ebitda ajusté annuel est ressorti record à 1,33 Md$, contre 1,13 Md$ un an auparavant. Le bénéfice net de l'exercice 2015 juste entamé est anticipé entre 313 et 423 M$, soit un bpa allant de 31 à 42 cents sur une base diluée. L'Ebitda ajusté annuel est espéré quant à lui entre 1,325 et 1,4 Md$. Les ventes, enfin, sont attendues entre 26 et 26,5 Mds$.

Family Dollar (-2%) a annoncé pour son deuxième trimestre fiscal 2014. Le détaillant discount américain a enregistré sur la période un chiffre d'affaires de 2,72 milliards de dollars, en baisse de 6,1% par rapport au deuxième trimestre 2013 (2,89 milliards). Les analystes attendaient des ventes à hauteur de 2,77 milliards de dollars. Le bénéfice dilué par action se chiffre, lui, à 0,80$ sur la même période, contre 1,21$ il y a un an et 0,90$ de consensus. Le bénéfice net ressort à 91 M$, contre 140 M$ un an avant, à la même période. Family dollar anticipe un bénéfice dilué par action compris entre 0,85 et 0,95$ sur le 3ème trimestre fiscal 2014, et de 0,75-0,85$ sur le quatrième. Le détaillant de Caroline du Nord vise par ailleurs un bpa allant de 3,05$ à 3,25$ sur l'exercice 2014. Enfin, le groupe prévoit de fermer environ 370 magasins.

Goldcorp (-4%), le géant minier canadien de Vancouver, a annoncé ce jeudi un relèvement du prix de son OPA sur le petit rival Osisko Mining Corp. Ainsi, Goldcorp propose désormais de racheter son concurrent pour 3,6 milliards de dollars canadiens, soit 3,3 Mds$. La nouvelle offre est libellée à 7,65 dollars canadiens par titre Osisko. Goldcorp entend ainsi l'emporter sur Yamana Gold Inc., qui veut également racheter une bonne partie du Canadien Osisko. Osisko avait déjà repoussé l'offre antérieure de Goldcorp, avant de se tourner ce mois vers un autre groupe minier du Canada, Yamana Gold. Yamana veut acquérir 50% des actifs d'Osisko.

BlackBerry (-2%) va-t-il arrêter de fabriquer des smartphones ? Le géant canadien pourrait bel et bien prendre une telle décision si cette activité venait à rester déficitaire. Dans un entretien accordé à Reuters, John Chen, directeur général de BlackBerry déclare ainsi : "Si nous ne pouvons pas gagner de l'argent avec les portables, je ne veux plus être dans les portables", soulignant que le groupe avait peu de temps pour trancher sur cette question. Arrivé à la tête de BlackBerry à la fin de l'année dernière, John Chen avait pourtant affirmé fin février, à l'occasion de l'annonce d'un recentrage sur les services, que l'activité de combinés restait stratégique pour l'entreprise. Victime d'une forte concurrence, la firme a vu sa part de marché dans les smartphones s'écrouler ces dernières années. John Chen a toutefois précisé qu'il devait être possible de rendre l'activité combinés rentable à partir de 10 millions d'unités livrées par an. John Chen a par ailleurs indiqué que l'entreprise était bien partie pour renouer avec une génération de trésorerie positive d'ici la fin de l'exercice fiscal qui vient de commencer, et que BlackBerry devait renouer avec les bénéfices durant l'exercice 2015-2016.

eBay (-2%) et Carl Icahn ont enfin trouvé un accord à quelques jours de l'assemblée générale annuelle de la société. Selon les termes du pacte, l'investisseur activiste va retirer sa proposition visant à scinder PayPal d'eBay et à faire entrer deux de ses candidats au Conseil. eBay a en revanche accepté de nommer David Dorman en tant qu'administrateur indépendant du conseil d'administration. "Nous croyons fermement au potentiel d'eBay et PayPal, et j'ai trouvé un certain nombre de ses idées extrêmement convaincantes", a déclaré Carl Icahn, en référence à John Donahoe, PDG d'eBay. "Cependant, je continue de croire que eBay pourrait bénéficier de la séparation de PayPal à un certain niveau dans un proche avenir, et j'ai l'intention de continuer à appuyer cette idée à travers des discussions confidentielles avec l'entreprise".

Ally Financial (-4%), le géant américain du crédit automobile autrefois connu sous le nom de GMAC, est introduit aujourd'hui à Wall Street. Cette opération, qui correspond à la vente d'une importante participation par le gouvernement américain, constitue donc un 'deal' intéressant... pour les contribuables aux Etats-Unis ! Ally avait reçu 17,2 Mds$ de fonds de sauvetage dans le cadre du programme TARP ('Troubled Asset Relief Program'), durant la récente crise financière. Le groupe a depuis remboursé la somme déjà colossale de 15,3 Mds$. Le prix d'introduction à Wall Street, fixé à 25$, permet au gouvernement américain de récupérer plus de 2,3 Mds$. Les produits de cession vont en effet directement au Trésor US. Sous réserve de l'exercice de l'option de surallocation, la participation des Etats-Unis au capital d'Ally passerait de 37% à 14% ! Pour cette introduction sur le NYSE sous le symbole "ALLY", 95 millions de titres ont été proposés au public à 25$ pièce. L'option de surallocation porte sur 14,25 millions de titres additionnels. Le Département au Trésor, actionnaire cédant, entend sortir du capital d'Ally. En tenant compte des produits de l'IPO, le Trésor US aura récupéré 17,7 Mds$ provenant d'Ally, soit 500 M$ de mieux que sa mise initiale lors du plan de sauvetage.

IBM (+1%) annonce le rachat programmé de la société Silverpop. Basée à Atlanta, aux Etats-Unis, Silverpop offre des services de marketing basés sur le cloud computing. Les termes financiers de l'opération ne sont pas dévoilés. L'acquisition devrait être finalisée au second trimestre 2014.

Sony (-1%) annonce que, sorti le 21 mars dernier exclusivement sur PlayStation 4, le jeu vidéo 'inFamous Second Son', dernier né du studio Sucker Punch et édité par Sony, s'est écoulé à plus d'un million d'unités durant ses 9 premiers jours de vente, au niveau mondial.

L Brands (-5%). Le détaillant américain L Brands annonce que ses ventes de mars sont en baisse de 1% à magasins comparables. Les ventes totales mensuelles grimpent en revanche de 3% à 923,7 M$. Les analystes anticipaient en moyenne une baisse des ventes à magasins comparables de 1,6% sur la période.